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⑦ 한 국 산 업 은 행 장7 한 국 산 업 은 행 Small and Medium Business Administration∙ 297 발행 및 신용공여3. ABS 개 요 ▹자산유동화는 자산보유자 고객 가 보유자산 유동화자산 을 모아 특수목적회사( ) ( ) (SPC)에 양도한 후 가 이 자산을 기초로 유동화 증권SPC (Asset-Backed Securities, 을A B S ) 발행하는 것으로 당행은 발행시 주관회사 신용공여자 업무수탁자의, ABS , , 역할 수행 ▹유동화 대상자산은 미래 현금흐름의 창출 및 시장평가가 가능하고 앞 양도할S P C 수 있는 매출채권 부동산 유가증권 일반채권 주책저당채권 등임, , , , 장 점 ▹유동성이 부족한 자산의 현금화를 통한 유동성 제고 ▹자산보유자의 신용등급보다 높은 신용등급의 증권발행을 통한 자금조달 비용 절감 ▹부채증가 없는 자금조달로 재무구조 개선 발 행 A B S 절 차 ▹고객의 보유자산 분석 타당성 조사 고객/ ( /kdb) ▹ 발행구조 설계 회계법인 신용평가사ABS (kdb, , ) 앞 양도된 자산의 현금흐름을 바탕으로 투자자앞 발행 가능한 선S P C 순위 채권의 규모 만기 등 결정, 고객이 인수하는 후순위채권규모 하자가 있는 양도자산에 대한 고객의, 담보책임 등 리스크 보완방안 결정 ▹신용공여 및 업무 계약Trustee (kdb) 신용공여 당초 설계된 의 현금흐름에 차질이 발생할 경우 일시적인: ABS 대출실행으로 선순위채권의 원리금상환 재원을 보강하는 조치로 유동화 계획을 등록하기 전에 신용공여한도 약정 체결이 필요 업무 채권 원리금상환 등 업무 대행Trustee : SPC 개 월1 정 도 소 요 ▹금감원앞 자산유동화계획 등록 ( k d b ) D - 1 0 ▹금감원앞 자산양도등록 및 발행신고서 제출ABS (kdb) 채권 인수 또는 매출ABS (kdb) D ▹ 발 행 A B S D + 6 ▹사 후 관 리 기초자산에 의한 원리금회수 관리 일시적 자금부족시 신용공여 대출 실행 등( ) 발 행 조 건 ▹ 발행 만기구조 금리 및 신용공여약정 기간 금리 등의 조건은 발행구조 시장ABS , , , 상황 등을 감안하여 유동화계획 등록전 고객과 협의 결정 문의 발행시장부[ 02-787-6605]：